目標與理念

我們風險管理的目標是通過建立行之有效的風險管理政策、制度、系統和流程，確保投資活動在可接受風險范圍內有序運作，實現股東權益最大化。

我們倡導全面風險管理理念，風險管理活動覆蓋所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投后各個階段，涉及投資總組合、資產大類、投資策略/子策略等各個層級。

體系與機制

自成立以來，公司已逐步構建起了覆蓋市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、國別風險、戰略風險、法律風險、聲譽風險、地緣政治風險、信息科技風險、廉潔風險等十一類風險的全面風險管理體系，并從總組合、各資產類別、組合/項目等入手，持續豐富各層級組合的風險管理工具和手段，確保投資活動在可接受的風險范圍內有序運作。

? 主要特征

中投公司在風險管理體系建設方面形成了以下主要特征。

? 組織體系

公司在董事會下設風險管理委員會，在執委會下設全面風險管理委員會（以下簡稱“全面風委會”），并分設面向不同業務的3個子委員會，進一步強化子委員會風險管理專業化水平。

在執行層面，公司嚴格執行“三道防線”，不斷夯實組織健全、職責邊界清晰的風險管理組織體系。

?全面風險管理

2022年，公司積極應對更各種風險挑戰，在異常復雜動蕩的環境中，持續建設更加完備高效的全面風險管理制度體系，強化重大風險、新型風險管理。公司不斷完善對外投資多場景應對預案，圍繞極端情形開展壓力測試和業務連續性演練，密切監控存量項目及組合層面風險，深入推進投前風險評估和投后風險管控，守住了不發生重大風險的底線。

市場風險管理

跟蹤研判市場形勢變化，審慎制定資產配置方案，優化風險政策，開展年度風險預算，多次實施動態配置調整，優化尾部對沖組合，動態開展壓力測試和流動性儲備。深入穿透式管理，以微觀視角多維度分析非公開另類項目潛在風險。聚焦市場熱點課題，對危態市場管理、對沖基金宏觀適應性、主要國家央行貨幣政策等專題開展前瞻研究。

信用風險管理

定期發布《主權信用風險報告》，分析全球主權信用風險發展趨勢，對主要經濟體開展債務可持續性測試，更新所覆蓋國家與地區的主權信用評分結果，揭示國別風險主要風險點。持續跟蹤投資對象信用風險變化。

內控與操作風險管理

開展重點制度執行有效性評估，加強宣貫、執行和監督。優化授權管理機制，提升經營決策效率；強化投資經理責任制建設，壓實第一道防線責任。規范落實投后管理常規檢查要求，開展專項檢查。動態梳理投資專項活動操作風險點，夯實操作風險管理。

聲譽與合規風險管理

嚴格遵守投資目的國或地區的法律法規，尊重當地社情民意，依法合規做好信息披露。按照公司聲譽風險管理相關制度要求，不斷健全聲譽風險的報告與協調、識別與應對機制，以實際行動努力塑造負責任的社會公民和受尊重的合作伙伴的良好形象。

廉潔風險管理

完善廉潔風險防控會商、報告、追責問責等機制。動態評估更新公司《境外廉潔風險防控手冊》，修訂風險等級評估結果，優化相關防控措施。

地緣政治風險管理

完善地緣政治風險防控體系，加強前瞻研究和分析研判，系統化提升風險應對。

信息科技風險管理

全面評估數據信息、軟件硬件設備和系統等領域的數據信息安全隱患，系統提升數據信息和網絡安全防護水平。